איזון אקטוארי
כל קרן פנסיה מבצעת איזון אקטוארי אחת לרבעון, כדי להשוות בין פרמיות הביטוח שנגבו באותה תקופה לבין התשלומים הצפויים בגין מקרי נכות ושאירים. במידה והתוצאה חיובית נוצר עודף אקטוארי שמוחזר לחשבונות החוסכים, אך במידה והתוצאה שלילית נוצר גירעון אקטוארי והיתרה השלילית מקוזזת מחשבונות החוסכים.
תוכן עניינים
מהו איזון אקטוארי?
מאפיין מכונן של קרן פנסיה הוא האופי האיזון העצמי שלה, שנועד למנוע יתרות שליליות או חיוביות. מדי רבעון עוברת הקרן איזון אקטוארי. תהליך זה משווה את הסיכונים שנגבו אל מול התשלומים הצפויים עבור קצבאות נכות ושאירים שהתרחשו באותו רבעון. ניתן לייצג את הנוסחה כסך הסיכונים שנגבו בניכוי כל התשלומים הצפויים שווה לעודף או לגירעון האקטוארי.
למה צריך איזון אקטוארי בקרן פנסיה?
קרן פנסיה היא יותר ממוצר חיסכון כי מדובר במודל ייחודי קהילתי של סיכון ביטוחי משותף, המכונה "ערבות הדדית". במודל זה, כל עמית בקרן הפנסיה מבטח למעשה זה את זה, ומאגד את חסכונותיו. יותר מסתם חיסכון פנסיוני, קרן פנסיה מקיפה מספקת גם כיסוי ביטוחי מובנה לנכות ושאירים.
מה משפיע על ההפקדה החודשית לקרן הפנסיה?
ההפקדה החודשית המבוצעת לקרן כוללת פרמיית ביטוח, או "סיכון", הנקבעת לפי מספר פרמטרים. אלה כוללים את מסלול הביטוח ושיעור הכיסוי, גובה המשכורת המבוטחת, מינו וגילו של החוסך. הסיכונים שנאספו משמשים למימון תשלומי נכות וקצבאות שאירים.
מה קורה אם יש עודף?
אם יש עודף אקטוארי, כלומר נגבו יותר סיכונים מאשר קצבאות נכות ושאירים ששולמו, העודף מוחזר לחשבונות החוסכים. לעומת זאת, אם יש גירעון אקטוארי – שולמו יותר הטבות מאשר סיכונים שנגבו – הגירעון מפצה מחשבונות החוסכים. התוצאות של מנגנון איזון זה מפורטות מדי שנה בדוח לעיון כל החברים.
איך מונעים גירעון אקטוארי?
כדי למנוע גירעון אקטוארי משמעותי, וכדי להגן על מודל הערבות ההדדית, קרן הפנסיה נוקטת בצעדים זהירים. שיטה אחת כוללת חיתום חברות או חידושים חדשים, מה שעלול לדרוש הצהרת בריאות מהפונים.
על בסיס זה, הקרן יכולה לקבל או לדחות מועמדים, יתכן בתנאים מגבילים. שיטה נוספת היא תקופת אכשרה. על פי תקנות הקרן, על עמיתים חדשים להפקיד חמש שנים רצופות של הפקדות או גביית סיכונים לפני שהם או שאיריהם יוכלו להגיש תביעות לקצבת נכות או שאירים.
מה הקשר בין היקף הפנסיה לבין היציבות האקטוארית?
גודל קרן הפנסיה יכול להשפיע על יציבותה האקטוארית. קרנות קטנות יותר, שבהן תביעות עודפות יכולות להשפיע באופן משמעותי על העמית, רוכשות לרוב ביטוח חיצוני נגד סיכונים דמוגרפיים.
המאזן האקטוארי משפיע על כל העמיתים, פעילים, קפואים ומקבלי פנסיה כאחד, על ידי הגדלה או הקטנה של הצבירה בקרן. זה בא לידי ביטוי באחוזים, כך שככל שהחיסכון או הצבירה גבוהים יותר, כך הסכום הכספי המושפע יהיה גבוה יותר. אחוז זה יכול להשתנות בהתאם למועד הצטרפות עמית או העברת כספים לקרן הפנסיה.
מה היתרונות של ערבות הדדית?
יש יתרון ברור למודל הערבות ההדדית. מאחר שתשלומי התביעה מבוצעים על ידי חברי הקרן ולא על ידי החברה המנהלת, עלות הכיסוי הביטוחי אינו כולל מרכיב רווח, מה שמביא לכיסוי זול משמעותית. קרן הפנסיה מבצעת באופן שוטף בדיקת איזון אקטוארי על מנת לקבוע אם נותרו עודפים בקרן. מנגנון האיזון האקטוארי מבטיח כי כל עודף או גירעון בקופה יוחזר למבוטח.
איזה שינויים התבצעו בקרנות הפנסיה בישראל?
בהבנת הגורמים המשפיעים על המאזן האקטוארי בקרן פנסיה כדאי להסתכל אחורה על שינוי משמעותי בפוליסה מיולי 2013. בהתאם להנחיות האוצר, הופחתו תעריפי עלויות הכיסוי הביטוחי במקרה של אובדן כושר עבודה בממוצע של 60%. המשמעות היא שעמיתי קרן הפנסיה החלו לשלם פחות עבור אותו כיסוי ביטוחי בהשוואה למה ששילמו ב-2013.
היתרונות של הפחתת תעריפי הפנסיה
הפחתת התעריפים, שנקבעה על ידי האקטואר של האוצר, נועדה להגיע לאיזון אקטוארי שנע סביב האפס. עם זאת, הפחתת שיעור הכיסוי לאובדן כושר עבודה הקטינה את העודפים בקופות, שחולקו בעבר לעמיתים מבוטחים במשך שנים. כתוצאה מכך הפך העודף האקטוארי לנכות בקרנות הפנסיה שלילי, למרות שמנגנון האיזון האקטוארי למקרי מוות נותר חיובי.
מה הקשר בין איזון אקטוארי לבין מקבלי פנסיה?
האיזון האקטוארי לא רק משפיע על עמיתים פעילים, הוא משפיע גם על מקבלי הפנסיה. לגמלאים אלו יתרה אקטוארית נוספת הנובעת מהתשואה והיא חלה על מי שפרשו מינואר 2018 ואילך. בהתאם למסלול ההשקעה של הפורש ומידת התאמתו ליעד התשואה של קרן הפנסיה, קצבת הזקנה של הפורש מתעדכנת אחת לשנה.
למה צריך להסתכל על איזון אקטוארי כאשר בוחרים קרן פנסיה?
המאזן האקטוארי משמש כברומטר חיוני לבריאות הפיננסית ולקיימות לטווח ארוך של קרן פנסיה. מדד לשיווי המשקל בין הכנסות צפויות, כגון תרומות ותשואות השקעה, לבין הוצאות חזויות כולל תשלומים לגמלאים ועלויות ניהול, הוא נותן אינדיקציה ברורה ליציבותה הפיננסית של הקרן.
החשיבות של המאזן האקטוארי עבור החוסכים
חשיבותו נעוצה במספר גורמים מרכזיים. קיימות היא העיקרית ביניהם; מאזן אקטוארי חיובי מהווה אינדיקציה למעמדה הפיננסי האיתן של קרן פנסיה וליכולתה לעמוד בהתחייבויות עתידיות לעמיתיה. היא ממלאת תפקיד אינטגרלי בטיפוח האמון והאמון בקרב העמיתים בקרן הפנסיה, שכן הם יכולים לקבל את הביטחון שההכנסה העתידית שלהם לפרישה בטוחה. יתרה מכך, המאזן האקטוארי מסייע בניהול קשת של סיכונים הקשורים לקרן, כגון סיכוני השקעה, סיכון אריכות ימים וסיכונים דמוגרפיים וכלכליים אחרים.
היתרונות של קרן פנסיה מאוזנת אקטוארית
ישנם גם יתרונות ברורים הקשורים לאיזון אקטוארי בריא. היא מבטיחה את בטחון תשלומי הפנסיה העתידיים לעמיתים ובכך מספקת ביטחון כלכלי בפרישה. יתרה מכך, זה יכול לגרום ליותר אנשים לחסוך לפנסיה, מכיוון שהם רואים שהחסכונות שלהם יעריכו עם הזמן ויספקו מקור הכנסה אמין בשנים שלאחר העבודה.
מה ניתן ללמוד מקרן הפנסיה על האיזון האקטוארי?
לא ניתן להמעיט בהשפעת המאזן האקטוארי על צבירת החיסכון הפנסיוני. מאזן אקטוארי חיובי מצביע על כך שהקרן מנוהלת בכישרון עם נכסים רבים כדי לכסות את התחייבויותיה העתידיות, המאפשרות צמיחה לאורך זמן. תרומות מהחברים יחד עם החזר על ההשקעה יכולים, בתורם, לגרום להגדלת הטבות הפרישה כאשר החברים מגיעים לגיל הפרישה.
מה הקשר בין האיזון האקטוארי לבין גיל הפרישה?
גיל הפרישה הסטנדרטי עומד כיום על 62 לנשים ו-67 לגברים במספר מדינות, כולל ישראל. החיסכון שנצבר על ידי הגילאים בהתאמה משפיע על הבטחת פרישה נוחה. מאזן אקטוארי בריא נותן לחברים את הביטחון שחסכונותיהם יניבו זרם הכנסה עקבי במהלך שנות הפרישה שלהם.
מה החסרונות של איזון שלילי מבחינה אקטוארית?
מנגד, מאזן אקטוארי שלילי עלול לסמן בעיות פוטנציאליות כמו חוסר יכולתה של הקרן לכסות את התחייבויותיה העתידיות. הדבר עלול להביא להפחתת קצבאות הפרישה, ובנסיבות קיצוניות אף עלול לסכן את כושר הפירעון של הקרן. כתוצאה מכך, הכרחי למנהלי קרנות פנסיה לעקוב בקפדנות אחר המאזן האקטוארי ולבצע התאמות נדרשות להפקדות או להטבות כדי להבטיח את קיימות הקרן לטווח ארוך.
איך מחשבים את האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה שלי?
בודקים מה כל הריסקים שגבו ברבעון מסוים, מפחיתים את כל התשלומים שצפויים בגין מקרי נכות ושאירים לאותו רבעון ואז בודקים האם התוצאה היא של עודף או גירעון אקטוארי. באופן כללי, קרן פנסיה אמורה לנקוט פעולות שונות כדי לשמור על החוסכים מפני גירעון אקטוארי גדול או משמעותי.
מה היתרה האקטוארית בקרן פנסיה?
המאזן האקטוארי הוא מדד לשיווי המשקל בין הכנסה צפויה, כגון תרומות ותשואות השקעה, לבין הוצאות צפויות לרבות תשלומים לגמלאים ועלויות ניהול. הוא נותן אינדיקציה ליציבותה הפיננסית של הקרן וליכולתה לעמוד בהתחייבויות עתידיות לחבריה.
מהי חשיבות המאזן האקטוארי בקרן פנסיה?
האיזון האקטוארי חיוני מכמה סיבות. הוא מצביע על הקיימות הפיננסית של קרן פנסיה, מטפח אמון בין חברי הקרן ומסייע בניהול קשת של סיכונים הקשורים לקרן, כגון סיכוני השקעה, סיכון אריכות ימים וסיכונים דמוגרפיים וכלכליים אחרים.
כיצד משפיע המאזן האקטוארי על צבירת החיסכון הפנסיוני?
מאזן אקטוארי חיובי מצביע על כך שלקרן יש מספיק נכסים לכיסוי התחייבויותיה העתידיות, מה שמאפשר צמיחה לאורך זמן. זה יכול להוביל להגדלת הטבות הפרישה כאשר החברים מגיעים לגיל פרישה.
כיצד יתרה אקטוארית שלילית יכולה להשפיע על קרן פנסיה?
מאזן אקטוארי שלילי עלול לסמן בעיות פוטנציאליות כמו חוסר יכולתה של הקרן לכסות את התחייבויותיה העתידיות. הדבר עלול להביא להפחתת קצבאות הפרישה, ובנסיבות קיצוניות אף עלול לסכן את כושר הפירעון של הקרן.
אתר זה הינו אתר מאובטח ופרטיכם ישמשו אך ורק למטרת קבלת שירותי ייעוץ מהאתר
הפרשה לפנסיה לאחר גיל פרישה
קרן פנסיה ברירת מחדל
איך להוריד את דמי הניהול בקרן פנסיה?
מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה?
איך לבחור קרן פנסיה?
קרן פנסיה משלימה
תקרת הפקדה לקרן פנסיה 2024
ביטוח מנהלים או קרן פנסיה? מה ההבדלים?